국고03250-5303(23-2) 2053년 만기 초장기 국채

만기까지 약 30년 남은 국채 국고03250-5303(23-2)는 이 국채 하나로 30년 동안 투자하기 보다는 다른 채권들과 혼합하여 포트폴리오를 만든 후, 특정 일자에 특정 금액을 사용하는 용도로써 포트폴리오 편입용으로 적합해 보입니다. 

 

채권의 지급 정보

---

2023년 10월 30일 기준으로 채권 1개당 현재 가격 8,670원에 1억 원 매입을 가정했을 경우,

 

채권명 : 국고03250-5303(23-2)

신용등급 : AA

발행일 : 2023년 03월 10일

만기일 : 2053년 03월 10일

 

총 이자지급 횟수 : 59회

 

만기상환시 투자기간 : 29년 4개월 20일

 

듀레이션 : 19.4327

액면가 : 10,000원

액면이자율(%) : 3.25

이자지급주기 : 6개월

이자지급방법 : 이표채. 확정금리

선/후순위 : 선순위

보증구분 : 무보증

 

 

듀레이션은, 실제 원금을 회수하기 기간을 알기 위해 기간을 가중평균한 것.

 

채권의 현금흐름

---

2023년 10월 30일 기준으로 채권 1개당 현재 가격 8,670원에 1억 원 매입을 가정했을 경우,

현금흐름표

 

위 사진과 같이 첫 달은 약1,714,362원 그 후 6개월 주기로 약 1,635,002원 이자가 지급됩니다.

 

만기(총 29년 4개월)동안 될 총금액은,

215,474,478원

 

만기수익률(YTM)은,

3.638%

 

만기까지 납부할 세금은,

17,479,630원

 

 

만기수익률(YTM)은, 지급받은 이자를 3.638%로 재투자했을 때의 이자율(즉, 복리효과를 포함한다) 

 

최근 6개월 국고03250-5303(23-2) 가격 추이

---

최근 6개월 국고03250-5303(23-2) 가격 추이

올해 9월 말 부터 급격한 채권가격의 하락은 올해 기준금리 추가 인상을 시사한 파월의장의 발언으로 풀이됩니다. 이 처럼 듀레이션이 긴 채권의 경우 금리변동으로 인한 채권가격의 민감도가 매우 높습니다.

 

위에서 언급했던것 처럼 만기가 긴 채권의 경우 단일 채권으로의 투자보다, 만기면역전략 즉, 특정한 날 특정한 금액이 필요할 경우 채권 포트폴리오에 이 채권을 편입하여 자금이 필요한 날 까지 운용할 수 있습니다. 단점으로는 채권의 가격이 현재 가격보다 낮아질 경우 헤지하는 방법은 따로 강구하셔야 합니다.

 

이 처럼 장기적인 안목을 가지고 금리인하시기를 준비하시는 분들은 이 채권이 유용할 것이라 판단됩니다.