국고01500-5003(20-2)는 장기투자로 적합한 채권입니다. 기준금리가 인하될 때, 자본이득 + 이자소득을 누릴 수 있으며, 기준금리가 인하가 늦춰지더라도 꾸준한 매입으로 이자소득을 누릴 수 있습니다. 주식으로 말하자면 주식가격 상승으로 인한 차익과 배당금이라고 할 수 있습니다.
현재 채권 가격이 -4.39% 떨어졌습니다. 확실히 올해 미국 기준금리 인상을 한 차례 더 한다는 연준의 파월 의장 연설로 인하여 사장은 가격을 선반영 하고 있는 것 같습니다.
채권의 지급 정보
2023년 10월 04일 장 중 가격 기준으로 채권 1개당 현재 가격 6,150원에 1억 원 매입을 가정했을 경우,
채권명 : 국고01500-5003(20-2)
국가 신용등급 : AA+
발행일 : 2020년 03월 10일
만기일 : 2050년 03월 10일
듀레이션 : 21년 1개월 10일
액면가 : 10,000원
액면이자율(%) : 1.50
이자지급주기 : 6개월
이자지급방법 : 이표채. 확정금리
선/후순위 : 선순위
보증구분 : 무보증
듀레이션은, 실제 원금을 회수하기 위해 기간을 가중평균한 것.
채권의 현금흐름
2023년 10월 4일 기준으로 채권 1개당 현재 가격 6,150원에 1억 원 매입을 가정했을 경우,
1억원을 매입했을 때, 6개월마다 들어오는 이자
위 사진과 같이 매 6개월 주기로 약 1,030,000원 이자가 지급됩니다.
만기(1년 11개월 동안)까지 받게 될 총금액은,
217,467,900원
만기수익률(YTM)은,
3.522%
만기까지 납부할 세금은,
9,765,600원
53회 차에 받는 금액이 원금 + 이자로 채권 1개당 10,000원을 받기 때문에 첫 매입한 1억 원 보다 많이 받습니다.
만기에 채권 1개당 10,000원이 들어오기 때문에 현재 채권 가격보다 더 많이 받을 수 있고, 금리가 인하된다면 액면가인 10,000원 보다 더 높은 금액이 만들어질 수 있기 때문에 장기적으로 투자를 하시는 분들은 웬만한 주식을 사는 것보다 더 좋은 선택지가 될 수 있습니다.
만기수익률(YTM)은, 지급받은 이자를 6.711%로 재투자했을 때의 이자율(즉, 복리효과를 포함한다)
최근 3개월간 가격
2023년 09월 21일 연준의 금리인상 동결 후 매파적 발언(올해 금리 인상 시사)을 하여 채권 가격이 하락하는 모습을 보입니다.
마무리
오늘 1억 원을 매입하고 2050년에 2억 원 이상 받을 수 있습니다. 여기서 위험요소는
재투자 위험
채무불이행 위험
세금정책 변경 위험
크게 볼 때 위 3가지 위험이 있고, 2050년까지 가지고 있지 않더라도 장기적인 안목으로 금리 인하시기를 기다리는 분들은, 꽤 괜찮은 방법이 될 수 있습니다.
2050년 이전에 기준금리가 다시 저금리로 바뀌게 된다면 자본이득을 얻을 수 있는 시기가 빨라지는 것이므로, 2050년 이전에 금리가 떨어질 것이라고 생각하시는 분들은 이 채권을 적립 매수와 이자 재투자하여 대박을 노리시는 것도 좋은 방법이라고 생각합니다.
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